엔비디아와 Salesforce가 AI 거래를 되살리고 시장은 Warsh의 잭슨홀 금리 신호를 기다린다

Moki

5분 분량·2026/08/28

오늘의 증시 Google 선호 소스에 추가

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오늘 시장의 축은 AI와 금리 두 가지로 돌아왔다. 엔비디아 실적은 기술주를 다시 끌어올렸지만, 잭슨홀 연설을 앞둔 인플레이션과 장기 금리 부담은 위험자산 전반의 추격 매수를 제한하고 있다.

이미지 / NVIDIA Newsroom

엔비디아 실적이 AI 거래를 지탱하며 나스닥이 앞서다

엔비디아는 7월 26일로 끝난 2027회계연도 2분기에 매출 962억1000만 달러를 기록했다. 전분기 대비 18%, 전년 대비 106% 증가한 수치이며, 데이터센터 매출은 890억 달러로 전년 대비 117% 늘었다. 회사는 3분기 매출 가이던스를 1080억 달러, 상하 2% 범위로 제시했고 중국 데이터센터 컴퓨트 매출은 반영하지 않았다고 밝혔다. 이 전망은 AI 인프라 수요가 여전히 강하다는 신호로 받아들여졌다. Reuters에 따르면 엔비디아 주가는 목요일 장중 한때 8.9% 올랐고, 미국 반도체 지수는 약 1.6%, S&P 500 정보기술 섹터는 약 3%, 나스닥은 약 1.4% 상승했다.

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Salesforce로 AI 테마가 반도체에서 기업용 소프트웨어로 확대

AI 거래는 GPU에만 머물지 않았다. Salesforce의 2분기 매출은 전년 대비 11% 증가한 113억5000만 달러였고 조정 EPS는 5.90달러였다. 회사는 2027회계연도 매출 전망을 459억~462억 달러에서 461억~464억 달러로, 조정 EPS 전망을 14.06~14.12달러에서 16.67~16.71달러로 올렸다. Anthropic의 Claude와 연결되는 'Claudeforce' 플러그인도 발표해 영업, 서비스, 마케팅 업무 자동화를 강조했다. Reuters에 따르면 Salesforce 주가는 장중 21% 넘게 뛰었고 CrowdStrike도 실적과 전망 상향으로 19% 넘게 올랐다. AI가 기존 소프트웨어 사업을 잠식할 것이라는 우려는 일단 낮아졌고, 시장은 AI를 매출과 주문으로 연결할 수 있는 기업을 가려보기 시작했다.

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이미지 / AP News

잭슨홀 앞두고 인플레이션과 금리 신호가 다시 핵심으로

엔비디아 실적이 소화된 뒤 시장의 초점은 곧바로 연준으로 돌아갔다. 캔자스시티 연은은 잭슨홀 심포지엄이 8월 27~29일 열리며 올해 주제는 '금융 혁신: 결제와 정책에 대한 함의'라고 밝혔다. Kevin Warsh 의장은 미국 동부시간 8월 28일 오전 10시에 연설할 예정이다. AP는 Warsh가 취임 이후 경제와 인플레이션에 대한 명확한 전방 지침을 줄여왔다고 보도했지만, 투자자들은 이제 인플레이션이 여전히 주요 정책 문제인지, 금리가 높은 수준에 머물거나 다시 오를 수 있는지 설명을 원하고 있다. Reuters도 예상을 웃돈 PCE 지표와 연준 인사들의 인플레이션 우려가 AI 주도 반등의 확산을 제한하고 있다고 전했다.

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달러스토어 실적은 소비자의 저가 채널 이동을 보여준다

미국 소비의 단서는 할인 소매에서 나왔다. Reuters에 따르면 휘발유와 식품 가격 부담 속에서 소비자들이 더 저렴한 식료품과 필수품을 찾으면서 Dollar General과 Dollar Tree 모두 분기 매출이 시장 예상을 웃돌았다. Dollar General의 동일점포 매출은 3.5% 증가했고, 연간 동일점포 매출 증가 전망을 2.2~2.7%에서 2.5~2.9%로 상향했다. 2026회계연도 EPS 전망은 7.80~8.00달러이며, 관세 환급 효과가 재투자 후 약 0.25달러 포함된다. Dollar Tree는 4개 분기 만에 평균 객수가 증가했지만 이번 분기 이익 전망이 기대를 밑돌아 주가가 압박을 받았다. 소비가 전면적으로 무너진 것이 아니라 저소득층과 가격 민감 소비자가 더 뚜렷하게 저가 채널로 이동하는 모습이다.

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세계 증시는 일부만 동조, 유가와 채권이 위험 선호를 제한

엔비디아의 호재는 세계 증시에도 확산됐지만 흐름은 균일하지 않았다. Reuters에 따르면 MSCI 세계주가지수는 0.38% 상승했고 일본을 제외한 아시아태평양 지수는 0.3% 올랐으며, 한국 KOSPI는 반도체주 강세에 힘입어 1.5% 상승했다. 미국 10년물 국채 금리는 4.656%, 30년물은 5.1806%로 소폭 하락했다. 그러나 중동과 호르무즈 해협을 둘러싼 불확실성으로 브렌트유는 1.15% 오른 배럴당 88.85달러를 기록했다. 시장은 AI 성장에 다시 프리미엄을 부여하고 있지만, 유가, 인플레이션, 연준이 광범위한 위험 선호를 여전히 제약하고 있다.

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